子链usdt Web3 机构眼中的 2023

麦肯锡、纳斯达克、a16z、Pantera、NewOrder、Messari、Coinbase、CMC、火币对 2023 年 Web3 预测的总结。

作者| DeFi船长

在过去的几周里，我们看到了大量的机构报告回顾了过去一年的加密冬天并提供了 2023 年的展望。我们收集了这些报告并汇总了各个机构的观点。

Web3 的颠覆性潜力

麦肯锡：

Web3 代表着商业模式的去中心化，摆脱了集中权力的控制，用户数据被捕获、聚合和转售，应用程序以专有的方式开发、交付和货币化，决策集中在少数人手中，收入也分散给管理层和股东。 相比之下，Web3 是向开放标准和去中心化协议的转变，其中治理委托给社区，而不是在公司内部“闭门造车”。

然而，Web3 社区最近面临一些挑战，包括市场下滑和中心化公司破产。

但数字资产和区块链技术在各行业的变革性应用仍有潜力。 金融部门在采用这些技术方面处于领先地位，它们也已在房地产、博彩、碳市场和艺术领域得到实施。 尽管如此，Web3 仍面临着持续的挑战，包括糟糕的用户体验、频繁的欺诈以及仍然不明确的监管环境。

空气树VC：

今年对于加密货币市场来说是艰难的，整体市值下降了 66.4%。 市场受到国际货币政策收紧、COVID-19、供应链问题等外部因素的影响。 加密货币生态系统还面临着重大挑战，包括协议崩溃、风险管理不善以及欺诈造成的损失。 结果，协议代币价格下跌，公司倒闭，DEX 和 NFT 市场交易和开发活动减少。 然而，随着技术的进一步发展和机构采用的增加，Web3 行业将继续取得进步。

a16z:

目前，许多用户主要通过智能手机访问区块链，依赖于具有潜在风险的集中式基础设施。 为了分散所有用户的访问权限，包括那些无法运行自己节点的用户，一些区块链引入了“轻型”客户端子链usdt，允许用户直接在手机中验证区块链数据。 我们预计在 2023 年会看到更多这样的情况。

零知识证明

a16z :

近年来零知识证明变得更加实用，教育材料的激增和高级编程语言的发展使得工程师更容易开始编写 ZK 应用程序，这将有望导致应用程序的涌入开发人员和潜在新用例的开发。

Pantera 资本：

零知识证明技术是证明者和验证者在不泄露证明具体信息的情况下，使用数学算法证明某事的一种方法。 它对于增加区块链上的隐私并允许用户以私密方式在链上进行更多交互很有用。

新命令：

由于缺乏生产准备和去中心化不足，ZK Rollups 预计不会在 2023 年获得显着的吸引力。 相反，零知识证明有望得到广泛应用，尤其是非交互式零知识证明。 许多跨链桥也有望开始使用零知识证明来实现互操作性。

空气树VC：

人们对区块链和加密货币领域中的零知识证明技术和隐私币越来越感兴趣，尤其是它们如何与传统系统和 SBT 等新兴技术交互。 一个问题是使用零知识技术的协议如何在不损害匿名优势的情况下提供透明度和可追溯性。

Web3 游戏

a16z:

区块链的出现让开发者第一次可以创造出无法删除或审查、不需要服务器、可以存在于开发者“生命周期”之外的游戏世界。 这些“自治世界”之所以成为可能，是因为开发人员能够将游戏的整个状态和操作逻辑置于可公开验证、抗审查和去中心化的区块链上，以及链上程序生成的进步。

梅萨里：

首先看涨然后看跌，Web3 游戏空间可能被夸大了。 我们已经看到玩家提出了几个关于 P2E 游戏开发的问题，包括：

确保游戏是可玩的，而不是因为赚取代币而转瞬即逝。

游戏开发既昂贵又耗时，尤其是当涉及到复杂的代币机制和 NFT 游戏物品时。

虽然 Axie 以 13.5 亿美元的收入取得了成功，但 P2E 游戏领域的整体收入却在下降。

去中心化金融

梅萨里：

去中心化金融 (DeFi) 可能难以在 2023 年应对监管挑战，因为它被美国立法者视为加密货币行业中风险最高的子行业。 一些 DeFi 团队正在为未来的监管做准备，包括在某些司法管辖区做出临时妥协，以保护底层协议免受打击。 一些 DeFi 协议实施了控制和限制子链usdt，例如代币下架和地理位置限制，以遵守法律法规。

Pantera 资本：

中心化金融（CeFi）的问题和过去一年去中心化金融（DeFi）的成功预计将导致 DeFi 行业受到高度监管。 DeFi 交易量的大幅增长使得 DeFi 有望在 2023 年有更复杂有趣的应用，包括去中心化永续交易所和连接传统金融与 DeFi 的平台。 DeFi 的去信任和高效交易将推动其更广泛的采用，特别是考虑到 CeFi 的困境（例如 FTX，Celsius 的破产时间）。

纳斯达克：

FTX、Celsius、Voyager 等中心化公司最近的破产并不是由去中心化协议造成的，而是它们自身的贪婪和过度冒险。 展望未来，DeFi 开发人员可以更加专注于构建经济上可持续且安全的去中心化应用程序。 DeFi 将继续提供安全和即时的跨境支付，通过区块链提高金融交易的效率。

德尔福数码：

DEX 用户体验将优于 CEX。 为了与 CEX 竞争，DEX 必须克服一些挑战和障碍。 这些包括：

现实世界资产的代币化

Pantera 资本：

到 2023 年，预计会有更多的现实世界资产映射到区块链上。 加密社区已经展示了对现实世界资产的需求，这些资产可能会有更多有趣的应用，比如房地产。 专注于以符合监管的方式将传统金融机构带入加密领域的初创公司也可能会增加。

梅萨里：

2021 年，MakerDAO 和 Aave 等 DeFi 借贷协议将越来越多地使用美国国债等现实世界资产作为抵押品。 这些协议比中心化借贷平台更透明，有更好的抵押品，并展示了对风险管理的深刻理解。 Aave 计划推出其 GHO 稳定币，这将允许用户获得抵押品收益，并将获得 100% 的利息收入，而其他资产的利息收入为 10%。 GHO 和 Aave V3 在以太坊上的正式部署预计很快就会到来。

非同质化代币

币市值：

NFT 市场在 2022 年面临交易量下降，导致人们担心 NFT 不会再次成功。 然而，尽管2021年热潮不断，但NFT其实在很多领域都在蓬勃发展。 Layer-2 解决方案、音乐 NFT 和使用 NFT 的 Web3 社交平台都取得了成功。 Web2 巨头和顶级品牌也在使用 NFT 进行营销和提升用户体验。 即使市场波动仍在继续，NFT 的采用和创新正在为未来的强劲增长奠定基础。 总体而言，2022 年也是 NFT 成功的一年。

就前景而言，游戏公司将通过 NFT 找到更高级的用例。 其中包括新的 NFT 标准、新的经济模型和区块链游戏。 NFT 和 AI 的交集，以及钱包和市场为更好地为用户服务的演变，也令人感兴趣。 Web2 社交媒体平台也在探索 NFT 的使用，新的 NFT 市场正在挑战 OpenSea 的霸主地位，试图重塑 NFT 市场格局。

Pantera 资本：

NFT 将在 2023 年越来越受欢迎，尤其是在游戏 NFT、身份代币、代币门控社区等方面。 传统公司越来越多地探索 NFT 的用例，在各种环境中使用它们，包括让持有 NFT 的粉丝参与独家活动。

纳斯达克：

预计到2023年，用户将不再关注数字艺术和收藏品，而是更加关注NFT的商业用例。 比如在票务行业，NFT可以作为门票和纪念品。

空气树VC：

NFT 交易市场将在 2022 年出现显着增长，3 月份市值将达到 350 亿美元。 然而，交易量自 4 月以来有所下降。 包括星巴克、Instagram、迪士尼、耐克在内的主要消费品牌采用 NFT 可能会导致传统用户在 2023 年对 NFT 的兴趣增加。

风险投资

币市值：

尽管今年 Web3 游戏表现不佳，但 VC 仍然对 Web3 游戏感兴趣，因为他们认为它最终会吸引大众进入加密货币和 Web3 的世界，并导致 DeFi、NFT 等领域的采用。 一些游戏同时迎合 Web2 和 Web3 观众，可以被视为“Web2.5”。

他们也在关注 Web3 社交媒体，一些平台正在积极建设并获得关注。 随着加密用户体验的提升，预计越来越多的用户将在日常使用加密货币和基于 NFT 的应用程序。

麦肯锡：

2022 年，Web3 占区块链投资的大部分，投资者对与 NFT、Web3 游戏、隐私保护技术等领域相关的早期项目特别感兴趣。

投资者对 2023 年的关注点存在分歧。一些投资者对 Web3 游戏基础设施和娱乐体验感兴趣，而另一些投资者则关注 Web3 通过去中心化基础设施和创新的 DeFi 解决方案的可持续发展。 一些正在优先考虑提供扩展 Web3 功能的项目，例如隐私解决方案和无代码开发工具。

尽管2022年区块链行业发生了很多灾难性事件，包括黑客攻击和中心化公司的破产，但投资者对Web3的潜力仍然充满信心，并希望在2023年延续目前的资金趋势。不过，他们在投资上也更加谨慎方法，进行尽职调查并检查潜在投资机会的可行性和可持续性。

总体而言，投资者对 Web3 在 2023 年的前景保持乐观。

梅萨里：

整个 2021 年和 2022 年上半年，中心化基础设施初创公司将有 247 和 183 轮投资，去中心化基础设施和 NFT 初创公司将有 500 轮和 596 轮投资，CeFi 初创公司将有 218 轮和 186 轮投资。 2021 年全年总融资额为 285 亿美元，仅 2022 年上半年就达 274 亿美元，看来 2022 年的步伐真的加快了。 不过，2022年下半年，风险投资公司对加密市场的投资金额将减少，交易节奏将明显放缓。 因此，在2023年，想要获得投资的加密初创公司可能会面临更加残酷的条件，需要证明自己业务的稳健性。

监督

币库：

在最近 FTX 破产后，人们呼吁加强对加密货币行业的监管。 然而，2022 年加密行业的许多倒闭和资不抵债事件都是由于杠杆过高、风险控制不足以及某些情况下不道德的商业行为等共性问题造成的，这在传统金融中也很普遍。 虽然监管清晰度对于市场的成熟很重要，但存在过于严厉的监管将加密货币参与者推向美国以外的风险。 相反，我们需要为加密货币经济创建一个适当的监管框架，以有效管理风险，同时促进加密创新的开发和采用，以进一步造福社会。

福布斯顾问：

澳大利亚政府在其 22-23 联邦预算中澄清，持有加密货币的澳大利亚人将缴纳资本利得税。 政府还在研究一个称为“令牌映射”的框架，该过程涉及对数字资产进行分类以确定应如何对其进行监管。 政府还计划为加密货币交易平台引入数字资产托管制度和许可证。

纳斯达克：

Web3 友好法规正在引入加密货币市场，重点是保护投资者。 美国的几个州已经通过了自己的立法，成为 Web3 友好区，为 Web3 企业提供优惠待遇和特殊税收考虑。 迪拜还将自己标榜为 Web3 创新之乡，预计其他国家/地区将在未来几年效仿。 重要的是，这些法规并没有扼杀 Web3 的创新，同时也保护了投资者。

火币网：

美国和欧盟加快了完善加密货币监管框架的步伐。 美国发布了行业监管框架草案，欧盟通过了加密资产市场提案，将在欧盟建立统一的监管框架。 美国和欧盟的监管框架将对全球加密货币市场产生重大影响，并为其他国家提供参考。

稳定币和 CBDC

币库：

稳定币将继续成为加密货币市场的主要部分，目前，它们约占加密货币总市值的 17-18%，比 2021 年初的 3.4% 高出五倍多。稳定币的市场份额增长，比特币、以太坊和稳定币的总市值约占 78%，这表明加密货币投资者已将注意力转移到更高质量的资产上。 稳定币的使用越来越多，尤其是市值排名前四的稳定币（USDT、USDC、BUSD 和 DAI），代表着加密货币投资者愿意在市场低迷期间持有稳定币，而不是退出市场。

梅萨里：

Circle 的政策负责人 Dante Disparte 表示，与 600 亿美元的算法稳定币 UST 的崩溃相比，中央银行数字货币 (CBDC) 对社会构成的威胁更大。 Disparte 建议，应该使用基于政策和规则而不是 CBDC 的竞争来解决银行体系中的问题。

直接/SBT

纳斯达克：

Web3 使用户能够拥有一个数字钱包作为他们的唯一身份，并对他们在 Web3 平台上披露的信息有更大的控制权。 去中心化身份，包括使用化身和生物识别技术，有望在未来成为 Web3 生态系统的主流。

空气树VC：

Vitalik Buterin 发表了一篇关于 Soulbound 代币 (SBT) 的博文，SBT 是一种绑定到单个钱包（“灵魂”）的数字资产。 这些代币在某些条件下不可转让，可用于代表个人身份或存储与身份相关的价值，如资格或声誉。 在后来的一篇论文中，Buterin 还讨论了 SBT 在区块链上编码社会信任和声誉的潜力。 该技术还比较新，许多行业专家提出了基于 SBT 的各种验证、可转移和治理方法。

去中心化存储

火币网：

存储行业一直在升级和创新，包括为存储解决方案增加计算能力。 这些解决方案被称为基于存储的计算，Web2 应用程序需要这些解决方案，包括本地开发环境渲染和数据流的插入和提取。 加密行业也有几台“全球计算机”，但它们与基于存储的计算不同。

去中心化域名

火币网：

域名流行背后的三个主要原因是它们固有的稀缺性、区块链域名创新的去中心化和安全性，以及围绕它们的持续叙述和炒作。 这些因素使得域名在 2022 年成为 NFT 市场的“畅销书”。

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